À la retraite, vos revenus baissent au moment précis où votre temps libre augmente. L'enjeu n'est pas de « placer de l'argent » : c'est de chiffrer l'écart entre votre future pension et le niveau de vie que vous voulez conserver, puis de le combler méthodiquement, avec les bons outils et le bon horizon.
Tout le monde sait que la pension sera inférieure au dernier salaire. Presque personne ne sait de combien. C'est pourtant le seul chiffre qui permet de décider quoi que ce soit.
Les régimes obligatoires ne cotisent pas au-delà d'un certain niveau de revenu. Ce plafond, dit plafond annuel de la Sécurité sociale, s'élève à 48 060 € en 2026. Mécaniquement, plus votre rémunération dépasse ce seuil, plus la part de vos revenus qui ne génère aucun droit dans le régime de base est importante, et plus la chute est marquée le jour du départ.
Cette mécanique produit trois situations très différentes, qu'il faut traiter différemment :
Un cadre supérieur et un indépendant subissent une baisse de revenus structurellement plus forte qu'un salarié resté sous le plafond. Ce n'est pas une opinion commerciale, c'est l'effet du plafonnement des régimes de base. Plus votre revenu est élevé, plus la part que vous devez reconstituer vous-même est importante.
La première étape d'un accompagnement sérieux ne consiste donc jamais à proposer un contrat. Elle consiste à aller chercher vos droits réels sur votre relevé de carrière, à les projeter à l'âge de départ que vous visez, et à poser noir sur blanc l'écart mensuel à combler. Sans ce chiffre, toute préconisation relève de l'improvisation.
Tant que ces réponses ne sont pas posées, ouvrir un PER ou acheter des parts de SCPI revient à choisir un outil sans connaître le chantier.
À quel âge voulez-vous vraiment arrêter ?Et à quel âge aurez-vous le taux plein ? L'écart entre les deux dates détermine à lui seul l'ampleur de l'effort à fournir.
De quel revenu mensuel aurez-vous besoin ?Une fois le crédit de la résidence principale soldé et les enfants autonomes, le besoin réel est souvent différent du salaire actuel, dans un sens comme dans l'autre.
Quelle est votre tranche marginale d'imposition ?Aujourd'hui, et surtout demain. C'est elle qui rend un levier fiscal pertinent ou anecdotique.
Capital disponible ou rente à vie ?Vouloir transmettre le capital et vouloir un revenu garanti jusqu'au dernier jour sont deux objectifs qui s'opposent. Il faut choisir, ou panacher en connaissance de cause.
Votre conjoint est-il protégé ?Réversion, clause bénéficiaire, régime matrimonial : une préparation retraite qui ignore le scénario du décès prématuré est incomplète.
Quelle part devez-vous garder disponible ?Bloquer toute son épargne jusqu'à 64 ans est rarement soutenable. Le dimensionnement de la poche liquide fait partie de la stratégie.
Aucun de ces outils n'est bon ou mauvais en soi. Chacun résout un problème précis, et crée une contrainte en échange. Le métier consiste à les combiner dans le bon ordre.
Les versements se déduisent de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond d'épargne retraite : de 4 710 € à 37 680 € pour un salarié en 2026, et de 4 806 € à 88 911 € pour un travailleur non salarié. Plus votre tranche marginale est élevée, plus l'économie immédiate est forte. Contrepartie assumée : l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas légaux de déblocage, dont l'achat de la résidence principale.
Aucune déduction à l'entrée, mais aucun blocage non plus, et une fiscalité allégée après 8 ans (abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). C'est l'enveloppe qui permet de sortir progressivement, de piloter l'année d'imposition des retraits, et de préparer la transmission par la clause bénéficiaire. Le complément naturel du PER, rarement son concurrent.
Des parts d'immobilier locatif géré, qui distribuent des revenus réguliers sans aucune gestion de votre part. Deux usages complémentaires : en pleine propriété pour percevoir des loyers, ou en nue-propriété temporaire pour acheter avec une décote et récupérer la pleine propriété, donc les revenus, précisément au moment du départ. Le capital n'est pas garanti et la revente des parts peut prendre du temps.
Ici, c'est le crédit qui travaille à votre place : vous remboursez pendant la vie active, vous encaissez les loyers une fois le prêt soldé. Au régime réel, l'amortissement comptable du bien neutralise fiscalement une large part des loyers pendant quinze à vingt ans. En échange, il faut accepter la gestion, la vacance locative et la concentration du risque sur un actif unique.
Un versement de 10 000 € sur un PER procure une économie d'impôt de 3 000 € si votre tranche marginale est de 30 %, de 4 100 € à 41 %, et de 4 500 € à 45 %. À 11 %, l'économie tombe à 1 100 € : le blocage de l'épargne jusqu'à la retraite devient difficile à justifier face à une assurance-vie restée disponible.
C'est arithmétique, c'est propre à chaque situation, et c'est le premier calcul que nous faisons ensemble.
Un cas simplifié, pour rendre concret l'enchaînement des décisions.
Exemple pédagogique volontairement simplifié. Il ne constitue ni une simulation, ni une recommandation personnalisée, et ne préjuge d'aucun résultat. Toute préconisation suppose une étude complète de votre situation.
Quatre étapes, dans cet ordre. Aucune ne peut être sautée sans fragiliser les suivantes.
Nous exploitons votre relevé de carrière et vos estimations officielles, pas une moyenne de marché. Les carrières comportent souvent des trimestres manquants, des périodes à l'étranger ou des changements de statut qui modifient sensiblement la projection.
Nous confrontons la pension projetée au budget que vous souhaitez tenir, en tenant compte des charges qui disparaîtront et de celles qui apparaîtront. Le résultat est un montant mensuel à combler, et un capital cible qui en découle.
Les enveloppes sont choisies après l'objectif, jamais avant. Nous répartissons l'effort entre gain fiscal, liquidité et revenus futurs, et nous sélectionnons les supports en architecture ouverte, parmi l'ensemble de nos partenaires.
Votre revenu, votre tranche marginale, la réglementation et les marchés évoluent. Un point annuel permet d'ajuster les versements, de sécuriser progressivement à l'approche du départ, et de ne pas découvrir un écart trop tard.
Deux outils gratuits pour arriver avec une base de travail, et gagner une séance entière.
Quelques questions pour cadrer votre horizon, votre capacité d'épargne et vos priorités. Je reviens vers vous avec une première lecture de votre situation.
Commencer → CalculsCapitalisation, effort d'épargne, rendement locatif : testez vos hypothèses avant d'en parler, pour arriver avec vos propres ordres de grandeur.
Ouvrir les simulateurs →Le PER est aussi un outil fiscal. Comprendre les déductions, les réductions et le plafonnement des niches avant d'arbitrer.
Découvrir →SCPI en pleine propriété ou en nue-propriété, LMNP, immobilier direct : les briques qui produisent des revenus à terme.
Découvrir →Peu de droits acquis mais un plafond de déduction jusqu'à 88 911 € : le profil pour lequel l'anticipation change le plus de choses.
Découvrir →Un premier rendez-vous sans engagement pour projeter vos droits, chiffrer l'écart et poser les priorités. En cabinet à Paris 16ᵉ ou en visioconférence.